क्या डिजिटल मुद्रा भुगतान को बाधित करेगी? | Latest News 2022

फरवरी 2022 में, सेंट्रल बैंक ऑफ केन्या (CBK) ने केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं (CBDC) पर एक चर्चा पत्र जारी किया। कागज के माध्यम से, सीबीके मूल रूप से केन्या में संभावित सीबीडीसी की प्रयोज्यता पर सार्वजनिक टिप्पणियों की मांग कर रहा है। लेकिन सीबीके कहां से आ रहा है? मौजूदा कानूनी व्यवस्था के प्रति असंतोष बढ़ रहा है, खासकर युवाओं में।

क्योंकि केंद्रीय बैंक हमेशा पैसे के बारे में रहे हैं – पैसा कैसे बनाया जाता है, पैसा कैसे रखा जाता है, पैसे का आदान-प्रदान कैसे किया जाता है और पैसा या मौद्रिक मूल्य कैसे स्थानांतरित किया जाता है, फिएट वित्तीय प्रणाली केंद्रीकृत (और सरकारों द्वारा नियंत्रित) होती है।

केंद्रीकृत कानूनी प्रणाली के असंतोष ने क्रिप्टोकरेंसी को जन्म दिया, विकेंद्रीकृत धन की एक प्रणाली जो सरकारों के नियंत्रण में नहीं है। क्रिप्टोकरेंसी में अंतर्निहित तकनीक वितरित लेजर और ब्लॉकचेन है।

लेनदेन को प्रबंधित और प्रमाणित

यह एक ऐसी तकनीक है जो लेनदेन को प्रबंधित और प्रमाणित करने के लिए कोई केंद्रीय प्राधिकरण नहीं होने के आधार पर संचालित होती है। इसके बजाय इस भूमिका को प्रतिभागियों के बीच आम सहमति के आधार पर अलग-अलग रिकॉर्ड (या “ब्लॉक”) में प्रबंधित और मान्य किया जाता है। अंतर्निहित ब्लॉकचेन तकनीक को भुगतान के क्षेत्र में कई क्षेत्रों में लागू किया गया है, विशेष रूप से, विभिन्न प्रकार की क्रिप्टोकरेंसी, क्रिप्टोकरंसी, विकेंद्रीकृत वित्त और स्थिर स्टॉक का उद्भव और बाद में प्रसार।

मोटे तौर पर समान प्राथमिक विशेषताओं के साथ क्रिप्टोकरेंसी के प्रकारों में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है। इसमें किसी एकल, केंद्रीय प्राधिकरण के संदर्भ के बिना, लेन-देन और सत्यापन लेनदेन के आधार के रूप में वितरित लेजर (या रिकॉर्ड) का उपयोग शामिल है।

2018 तक, यह अनुमान लगाया गया था कि वैश्विक स्तर पर 1,500 से अधिक क्रिप्टोकरेंसी थीं। यह एक ऐसा सक्रिय स्थान है कि विश्व स्तर पर केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं के लापता होने के डर (FOMO) के प्रति समर्पण करने लगे हैं।

केंद्रीय बैंकों ने सीबीडीसी पर शोध शुरू कर

कई केंद्रीय बैंकों ने सीबीडीसी पर शोध शुरू कर दिया है, जिनमें से कुछ पहले से ही प्रूफ-ऑफ-कॉन्सेप्ट प्रयोग कर रहे हैं और लॉन्च की तैयारी में पायलट परीक्षण कर रहे हैं। इनमें कनाडा, जापान, नॉर्वे, यूरोपीय सेंट्रल बैंक, स्वीडन, स्विट्जरलैंड, यूनाइटेड किंगडम, संयुक्त राज्य अमेरिका, ब्राजील, चीन, तुर्की, रूस, सऊदी अरब, यूक्रेन और पूर्वी कैरेबियाई सेंट्रल बैंक शामिल हैं।

नाइजीरिया, बहामास और वेनेजुएला जैसे देशों ने पहले ही एक डिजिटल कानूनी निविदा शुरू कर दी है। इस चर्चा पत्र के माध्यम से, सीबीके बैंडबाजे में शामिल होना चाहता है (जाहिर तौर पर एफओएमओ द्वारा संचालित)।

केन्या में एक डिजिटल मुद्रा पूरी तरह से एक नई अवधारणा नहीं हो सकती है। कड़ाई से बोलते हुए, एम-पेसा पहले से ही डिजिटल मनी (ई-मनी) का एक रूप है; और हम सभी जानते हैं कि 2007 में लॉन्च होने के बाद से एम-पेसा ने केन्या के घरेलू भुगतान स्थान को कैसे बदल दिया है।

इसे ध्यान में रखते हुए, केन्या में CBDC को घरेलू भुगतान पारिस्थितिकी तंत्र में वर्तमान और भविष्य की चुनौतियों का समाधान करना चाहिए। सबसे उल्लेखनीय चुनौतियां सामर्थ्य और अंतःक्रियाशीलता हैं। लागत के अलावा, एम-पेसा, उदाहरण के लिए, अत्यधिक रूप से रिंगफेंस बना हुआ है कि क्रॉस-प्लेटफ़ॉर्म इंटरैक्शन प्राप्त करना असंभव है। एम-पैसा वॉलेट से एयरटेल मनी वॉलेट में पैसे भेजने के बारे में सोचें।

सीबीडीसी के लगभग सभी पहलुओं का प्रबंधन केंद्रीय

यह तब एक इष्टतम सीबीडीसी डिजाइन को सूचित करता है। मोटे तौर पर (और सीबीके साहित्य के अनुसार), अब तक सामने आए मुख्य डिजाइन विकल्पों में शामिल हैं: प्रत्यक्ष मॉडल जहां सीबीडीसी के लगभग सभी पहलुओं का प्रबंधन केंद्रीय बैंक द्वारा किया जाता है; हाइब्रिड मॉडल जहां कुछ कार्यों को तीसरे पक्ष या बैंकों जैसे निजी क्षेत्र के संस्थानों के साथ साझा किया जाता है; और मध्यवर्ती मॉडल जहां केंद्रीय बैंक की भूमिका विशुद्ध रूप से थोक लेनदेन को संसाधित करने के लिए है।

दूसरा विचार घरेलू भुगतान पारिस्थितिकी तंत्र और वास्तुकला के विकास की स्थिति है। अधिक विकसित भुगतान प्रणाली वाले देश इंटरमीडिएट या हाइब्रिड मॉडल का उपयोग करके निजी क्षेत्र की क्षमताओं का लाभ उठा सकते हैं।

यह केंद्रीय बैंक को मुख्य बुनियादी ढांचा प्रदान करने पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देता है जबकि निजी क्षेत्र सीबीडीसी के वितरण और खाता प्रबंधन पहलुओं पर ध्यान केंद्रित करता है।

सामर्थ्य और अंतरसंचालनीयता की दो परिकल्पित चुनौतियों का समाधान करने के साथ-साथ घरेलू भुगतान पारिस्थितिकी तंत्र और वास्तुकला के विकास की वर्तमान स्थिति को देखते हुए, मेरे विचार से, यह सबसे अच्छा होगा यदि सीबीके अपने रोल-आउट में प्रत्यक्ष मॉडल को अपनाए।

फिर भी, केन्या में एक CBDC घरेलू भुगतान परिदृश्य में कई लाभ प्रस्तुत करेगा: भौतिक नकदी के उपयोग में कमी; इलेक्ट्रॉनिक पैसे की बहुत सस्ती पहुंच और रखरखाव; सरलीकृत रिकॉर्डकीपिंग और बेहतर एंड-टू-एंड प्रोसेसिंग।

इसे भी देखिये – बिल रसेल ने 1950 के दशक में यूएसएफ को मानचित्र पर लाने में मदद की

इसे भी देखिये –  current e-money providers must get ready to adapt or die a natural death.